当选择房贷时，很多人会咨询有关房贷的期限，利率，付款频率，但常常把选择conventional mortgage 和 collateral mortgage的关键性忘掉。

那这两者之间都有什么区别呢？

Conventional Mortgage

在注册conventional mortgage 时， 您将知道您房贷的付款，利率，amortization period以及何时付清您的贷款。例如，如果您购买了$500,000的物业，并选择了5年conventional mortgage $ 400,000。Fixed rate 2.50％，25年 amortization period，您的每月付款将是$1791.86。如果您每次按时付款，您可以在5年房贷到期时renew，但利率会跟着当时的rate调整。如果您没有做任何prepayment, 贷款将在25年后全部还清。

通常，conventional mortgage 的 balance 会随着您每次付款下降（除非您把房子refinance了）。房贷到期时，您可以选择把贷款免费转到其他银行；您还可以找其他银行或贷款人批second mortgage（比如HELOC），并将其注册在first mortgage的后面。

Collateral Mortgage

这种mortgage基本上是通过以抵押您购买的物业为担保做的一份期票或贷款协议（a promissory note or loan agreement secured by  the collateral security of a mortgage against your home.）Collateral mortgage允许您在贷款银行里注册最多高达物业125%的价值。例如，如果您购买了$500,000 的物业，银行可以注册$625,000 ($500,000 X 125%)的collateral mortgage，但是物业交接时您只能获到银行放的$400,000。这个好处是当您需要现金时，您可以在注册房贷的银行里再把贷款提升到$625,000（但需要银行approve），而不需要另外在注册一个新的mortgage。

但是collateral mortgage 也有以下缺点。。。

一 当您的房贷到期时，您不可以像conventional mortgage 一样免费把 collateral mortgage 转到别的银行。您必须在银行交取消collateral mortgage的相关费用。

二 当你在collateral mortgage 贷款银行有任何未付的债务，例如信用卡欠债，如果您在房子里有任何equity他们可以自动把这些债务转进您的collateral mortgage里。

三 当您的collateral mortgage银行拒绝您物业的refinance，您无法在别的银行/贷款人那里再批。

总结

简单的说，conventional mortgage给贷款人最大的freedom, collateral mortgage 虽然在refinance时能把额度放进first mortgage里拿到好的利率，但是基本上您把自己的物业和您贷款的银行绑定了。

Joe, 房地产爱好者，和人微信： joezhtian

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